== Легенда и есть фантазия, а часто и фантастика - чего ж тут сопоставлять? ==

Ну да, так и есть. И сопоставлять нечего, поскольку практически одно и то же, и фантазия/фантастика с бредом в одной строке плохосочетаемы, поскольку, наоборот, понятия изначально неоднородные. Разве что если "бред" воспринимать в переносном (пренебрежительном) смысле, но такой смысл явно здесь не пляшет. А в сочетании с "на уровне" "фантастика" и создаёт впечатление казенного оборота; Вы не согласны - Ваше право.
Потому и заменено на "сновидение", что эта замена, как минимум, исправляет перечисленные несообразности. Касательно того, почему "реальней", - правильнее будет анализировать весь текст, конечно, а не гадать краткими догадками на авось или на "прозрение".

Про копание по "Жили-были на море" - оно было прилично давно и лежит (если ещё есть) на сером форуме, я туда не хожу: скука неимоверная, да и брезгливость к тамошнему очень часто даёт знать. Может, когда зайду-откопаю ту дискуссию, но не сейчас, уж извините.